Ripple вышла на рынок финансирования леверидж-ETF
Компания Ripple через свое подразделение Ripple Prime начала финансировать леверидж-ETF, заняв нишу традиционных банков.
Покупка Hidden Road и выход на Уолл-стрит
Компания Ripple вышла на новый для себя рынок благодаря покупке мультирыночной прайм-брокерской фирмы Hidden Road за $1,25 млрд в октябре 2025 года. Эта сделка позволила криптокомпании получить готовую инфраструктуру для клиринга сделок, финансирования инвестиционных позиций и работы с различными классами активов.
Теперь через свое подразделение Ripple Prime компания предоставляет институциональным игрокам контракты на общую доходность, заменяя в этой роли традиционные банки и крупные финансовые организации.
Механика работы контрактов и доход Ripple
Фонды, предлагающие инвесторам удвоенную ежедневную доходность акций, заключают с брокером финансовые контракты в виде свопов на общую доходность вместо покупки базовых активов напрямую. Например, фонд Tradr 2X Long SNDK Daily ETF оплачивает Ripple ставку банковского финансирования овернайт плюс четыре процентных пункта.
В августе Ripple запустила направление Delta One для работы со свопами на акции, индексы и цифровые активы, располагая более чем $1 млрд регуляторного чистого капитала. Ранее, 6 октября 2026 года, Ripple и Brevan Howard объявили о расширении партнерства в сфере прайм-брокериджа, клиринга и финансирования.
Масштабы рынка и потенциальные риски
По данным Morningstar Direct, в США насчитывается 593 леверидж-ETF с совокупным объемом активов более $256 млрд, включая 426 фондов, отслеживающих отдельные акции. Ужесточение требований к капитализации банков открыло возможности для небанковских игроков, таких как Ripple Prime, Jane Street и Clear Street.
Новое направление приносит Ripple комиссионный доход от институциональных игроков, однако оно связано с определенными рисками. Поскольку фонды с кредитным плечом сбрасывают экспозицию ежедневно, резкие ценовые колебания акций могут оставить финансирующие организации незащищенными перед убытками.
Аналитика
| Монета | Цена | 24 ч | 7 дней | Капитализация |
|---|---|---|---|---|
| XRP XRP | $1,40 | −5,2% | −7,0% | $88,33 млрд |
| Bitcoin BTC | $82 669 | −2,0% | −1,7% | $1,66 трлн |
| Ethereum ETH | $2 561 | −2,4% | −5,4% | $312,71 млрд |
Данные: CoinGecko
- XRP торгуется на отметке $1,40, показав падение на 5,2% за 24 часа и на 7,0% за 7 дней, при капитализации $88,33 млрд, суточном объеме торгов $2,42 млрд и удалении от исторического максимума на 61,6%.
- Биткоин находится на уровне $82 669 с суточным снижением на 2,0% и недельным на 1,7% (капитализация $1,66 трлн, объем торгов $37,71 млрд, от максимума —34,4%), а Ethereum стоит $2 561 при падении на 2,4% за сутки и 5,4% за неделю (капитализация $312,71 млрд, объем $16,27 млрд, от максимума —48,2%).
- Выход Ripple в сегмент финансирования традиционных биржевых фондов происходит на фоне общего снижения котировок ключевых криптовалют за последнюю неделю.
- Расширение бизнеса в сторону институционального финтеха и традиционных финансовых инструментов указывает на диверсификацию деятельности компании, хотя объем использования XRP в этих операциях пока не раскрывается.
Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
Источник: coindesk.com
Обсудить в Telegram
